غير المؤهلين الأسهم ، خيارات السوق القيمة العادلة

تحديد سعر ممارسة خيارات الأسهم. أوسا 5 أغسطس 2013. في حين أن هناك العديد من الاختلافات بين أصحاب العمل الكبيرة والصغيرة عندما يتعلق الأمر بالتعويض التنفيذي، قضية واحدة مشتركة يواجهها أرباب العمل بأحجام مختلفة هي كيفية تحديد سعر ممارسة خيارات الأسهم وجود عملية سليمة لتحديد السعر مهم لأن الإجراءات المعيبة يمكن أن يكون لها آثار ضريبية بعيدة المدى ومكلفة لكل من صاحب العمل والموظف. لماذا هو المهم لتعيين سعر ممارسة Correctly. Stock الخيارات مع سعر ممارسة لا تقل عن فإن القيمة السوقية العادلة للمخزون الأساسي في تاريخ المنح تحصل عموما على معاملة ضريبية مواتية حيث يمكن تأجيل الضرائب إلى ما بعد تاريخ الاستحقاق لا تخضع الضرائب غير المؤهلة للضريبة إلى أن تمارس، وما يسمى بخيارات الأسهم التحفيزية لا تخضع للضريبة عموما حتى يتم احتساب الضريبة التي تم شراؤها على ممارسة الرياضة. كل من هذا التأجيل الضريبي المحتمل يتعرض للخطر، ومع ذلك، إذا كان سعر ممارسة الخيار أقل من علامة عادلة وقيمة هذا الموضوع في تاريخ المنح ما لم تكن القدرة على ممارسة مثل هذا الخيار المخفض الأسهم مقصورة على بعض الأحداث المحددة مسبقا أو تواريخ محددة، يتم فرض ضريبة على الخيار بمجرد أن يرتدي، بغض النظر عن متى تمارس أو ما إذا كان ويهدف إلى أن يكون خيار الأسهم غير مؤهل أو حافز يخضع صاحب الخيار أيضا لضريبة دخل إضافية من 20 وعقوبات الفائدة بموجب القواعد المتعلقة بالتعويض المؤجل بموجب القسم 409A من موظفي قانون الإيرادات الداخلية، وأعضاء مجلس الإدارة كما أن بعض الاستشاريين مشمولين بالقسم 409A. ويمكن معاقبة مصدر خيار الأسهم إذا لم يبلغ عن الخيار بأنه انتهك المادة 409A وحجب الضرائب وفقا لذلك، أو إذا لم يحسب الخيار الذي منح بموجب خصم . وتظهر حالة سوتاردجا ضد الولايات المتحدة 1 رغبة مصلحة الضرائب الأمريكية في فرض قواعد خيار الخصم بموجب القسم 409A، وصعوبة محاولتها إلخ خيارات الخصم بأثر رجعي والتكلفة المحتملة للحصول على تاريخ المنحة وممارسة سعر خاطئ في سوتاردجا لجنة التعويض أذن بمنح خيارات الأسهم إلى الرئيس التنفيذي في ديسمبر 2003 وصدقت عليه في يناير كانون الثاني عام 2004، بعد أن ارتفع سعر السهم بشكل ملحوظ من ديسمبر 2003 استخدمت الشركة في البداية انخفاض سعر السهم في ديسمبر / كانون الأول 2003 باعتباره سعر ممارسة الخيارات، ولكن لجنة خاصة من المجلس قررت لاحقا أن تصديق يناير / كانون الثاني 2004 هو في الواقع تاريخ المنح الصحيح وأن ارتفاع سعر السهم يجب أن يكون استخدمت لتحديد سعر التمرين قام الرئيس التنفيذي بسداد الفرق البالغ حوالي 5 ملايين بين أسعار الممارسة الأدنى والأعلى، ولكن لا تزال مصلحة الضرائب الأمريكية تؤكد أن منحة الخيار هي تعويض مؤجل غير مؤهل يخضع لعقوبات بموجب المادة 409A لأن الخيار كان أصلا تم منحها على خصم الرئيس التنفيذي تعارض إر S ولكن المحكمة الاتحادية المطالبات وافقت مع مصلحة الضرائب الضرائب المحتملة والعقوبات بموجب القسم 409A في هذه الحالة كانت تتجاوز 5 ملايين. كيف ينبغي تعيين سعر ممارسة بحيث يكون الخيار معفى من القسم 409A. One شرط بالنسبة للخیارات التي یجب إعفاؤھا من القسم 409A ھو أن سعر التمرین لا یقل أبدا عن القیمة السوقیة العادلة للمخزون الأساسي في تاریخ منح الخیار لذلك، ھناك سؤالان رئیسیان حول التاریخ الذي یمنحھ الخیار، وما ھو القيمة السوقية العادلة للمخزون الأساسي في ذلك التاريخ. عندما يكون تاريخ منحة الخيار. ويعتبر الخيار الممنوح لأغراض القسم 409A في التاريخ الذي يكمل فيه المصدر الإجراء المؤسسي اللازم لإنشاء الحق الملزم قانونا الذي يشكل الخيار في الحد الأدنى، وهذا يعني أن الحد الأقصى لعدد الأسهم التي يمكن شراؤها والحد الأدنى للسعر ممارسة يجب أن تكون ثابتة أو يمكن تحديدها، ويجب أن تكون فئة الأسهم الخاضعة للخيار وعادة ما يكون تاريخ المنح هو التاريخ الذي يوافق فيه مجلس الإدارة أو لجنة التعويضات على خيار الخيار، ما لم تحدد تاريخ منح مستقبلي. لاحظ أن تاريخ المنحة يمكن أن يحدث قبل إخطار الفرد الذي يتسلم الخيار، ما لم يكن هناك أي تأخير غير معقول بين تاريخ إجراء الشركة وتاريخ تقديم الإشعار. إذا كان المصدر يفرض شرطا على منح الخيار، وعموما فإن تاريخ المنحة لن يحدث حتى يتم استيفاء الشرط ومع ذلك، إذا كان الشرط هو الموافقة على المساهمين، تحت 409A سيتم تحديد تاريخ المنحة كما لو كان الخيار لا تخضع لموافقة المساهمين. كيف يجب تحديد القيمة السوقية العادلة في تاريخ المنحة. بالنسبة للشركات المتداولة علنا، 409A يسمح القيمة السوقية العادلة التي سيتم إنشاؤها من قبل أي طريقة معقولة باستخدام أسعار البيع الفعلية على سبيل المثال، تعتبر كل ما يلي أساليب معقولة آخر عملية بيع قبل أو أول بيع بعد المنحة، وإغلاق p الأرز في يوم التداول قبل أو يوم التداول للمنحة والمتوسط ​​الحسابي للأسعار المرتفعة والمنخفضة في يوم التداول قبل أو يوم التداول للمنحة متوسط ​​سعر البيع خلال فترة محددة خلال 30 يوما قبل أو 30 يوما يوما بعد تاريخ المنحة يمكن أن تستخدم أيضا كقيمة سوقية عادلة إذا كانت الشركة تلتزم بشكل لا رجعة فيه بمنح الخيار بسعر ممارسة تم تعيينه باستخدام متوسط ​​سعر البيع على مدى الفترة المحددة قبل بداية الفترة. بالنسبة للشركات المملوكة للقطاع الخاص، 409A يوفر توجيهات أقل تحديدا يتطلب ذلك تحديد القيمة السوقية العادلة باستخدام تطبيق معقول لطريقة تقييم معقولة على الرغم من أن هذا قد يبدو وكأنه معيار متسامح، فإن عدم الدقة يمكن أن تعمل ضد دافعي الضرائب، حيث أن دافعي الضرائب يجب أن يكون قادرا على إظهار ذلك كانت الإجراءات المستخدمة لتحديد القيمة السوقية العادلة معقولة. وتشمل اللوائح 409A قائمة غير حصرية من العوامل التي ينبغي النظر فيها في سبب معقول ويذكر أن الطريقة غير معقولة إذا لم تأخذ في الاعتبار عند تطبيق منهجيتها جميع المواد الإعلامية المتاحة لقيمة المؤسسة. وتوفر اللوائح خارطة طريق محتملة لتحديد سعر ممارسة في شكل ثلاثة آمنة طرق التقييم التي يفترض أن تكون معقولة. تقييم مستقل اجتماع تقييم مستقل متطلبات تقييم خطة شراء الأسهم التي يتم القيام بها في غضون 12 شهرا قبل تاريخ المنحة. التحديد الفورمي للقيمة A تحديد القيمة السوقية العادلة باستخدام صيغة تتوافق مع بعض الإرشادات إرس، طالما أن هذا التقييم يستخدم بشكل ثابت ألغراض جميع عمليات نقل األسهم إلى المصدر أو أي مساهم 10 أو أكبر، باستثناء معاملة تجارية بحتة تتضمن بيع جميع أو بشكل جوهري جميع أسهم المصدر. تتطلب عموما أن يتم تحديد سعر السهم باستخدام صيغة، مثل سعر الصيغة على أساس القيمة الدفترية، مجموعة معقولة من الأرباح أو مزيج معقول من تلك المدخلات. الشركات المبتدئة ليكلي طريقة التقييم المطبقة على مخزون الشركة المبتدئة غير السائلة التي يتضح من تقرير مكتوب يجب أن تأخذ الطريقة بعين الاعتبار بعض العوامل المحددة من قبل مصلحة الضرائب الأمريكية حيث إن قيمة األصول القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة هي القيمة السوقية غير االختيارية لحقوق الملكية في شركات مماثلة تعمل في تجارة أو أعمال مشابهة إلى حد كبير لمعاملات الشركة الحالية في أقساط السيطرة على المخزون تخفيضات بسبب نقص السيولة والأغراض الأخرى التي يتم استخدام طريقة التقييم ويجب أن يؤديها الشخص الذي تحدده الشركة بشكل معقول مؤهل لإجراء التقييم بناء على معرفة الشخص أو خبرته أو تعليمه أو تدريبه. هذا الميناء الآمن المفترض متاح للشركات أن ليس لدي أي تجارة مادي أو الأعمال التجارية التي قاموا بها أو أي سلفهم لمدة عشرة أو أكثر لا توجد أي فئة من الأسهم المتداولة في سوق الأوراق المالية المعمول بها، و 3 لا تتوقع حدوث تغيير في السيطرة خلال 90 يوما بعد تاريخ المنحة أو طرح عام أولي خلال 180 يوما بعد تاريخ المنحة. فإن البدائل لها إيجابيات وسلبيات، لذلك فإن تحديد أي منها منطقي لأي مصدر محدد لخيارات الأسهم يعتمد على طبيعة أعمال المصدر، وحجم برنامج المساهمين في الأسهم، وعوامل أخرى يوفر التقييم المستقل مستوى عال من الراحة و وهو معيار موضوعي ولكن يمكن أن يكون مكلفا قد يكون مرفأ الضمان الآمن أقل تكلفة على أساس مستمر، ولكن يمكن أن يكون تحديا في البداية لإيجاد صيغة مرضية لجميع الأغراض والتي ستبقى دقيقة مع مرور الوقت قد يكون الميناء الآمن لبدء التشغيل غير السائلة أيضا أن تكون أقل تكلفة من التقييم المستقل، ولكنها لا تتوفر إلا لفئة ضيقة نسبيا من المصدرين. لعرض جميع تنسيق لهذه المادة على سبيل المثال، الجداول، الحواشي، يرجى أسيس إذا كنت تتلقى خيار لشراء الأسهم كدفع مقابل الخدمات الخاصة بك، قد يكون لديك دخل عندما تتلقى الخيار، عند ممارسة الخيار، أو عند التخلص من الخيار أو الأسهم الواردة عند ممارسة الخيار هناك نوعان من خيارات الأسهم. المنح الممنوحة بموجب خطة شراء الأسهم الموظف أو خطة الأسهم خيار إسو حافز هي خيارات الأسهم القانونية. خيارات الأسهم التي تمنح لا بموجب خطة شراء الأسهم الموظف ولا خطة إسو هي خيارات الأسهم غير النظامية. إعادة إلى النشر 525 الدخل الخاضع للضريبة وغير الخاضع للضريبة للحصول على المساعدة في تحديد ما إذا كنت قد منحت خيارا قانونيا أو غير مقيم الأسهم. خيارات الأسهم الثابتة. إذا كان صاحب العمل يمنحك خيار الأسهم القانونية، كنت عموما لا تشمل أي مبلغ في إجمالي الدخل الخاص بك عندما فإنك قد تحصل على خيار الحد الأدنى البديل في السنة التي تمارس فيها إسو للحصول على مزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى نموذج إنستر 6251 إنستر أوكتيونس لديك دخل خاضع للضريبة أو خسارة قابلة للخصم عند بيع الأسهم التي اشتريتها من خلال ممارسة الخيار أنت عموما التعامل مع هذا المبلغ كأرباح أو خسائر رأس المال ومع ذلك، إذا كنت لا تفي متطلبات فترة الحجز الخاصة، عليك أن تعامل الدخل من البيع كدخل عادي إضافة هذه المبالغ التي تعامل كأجور، على أساس الأسهم في تحديد الربح أو الخسارة على التصرف في المخزون الرجوع إلى المنشور 525 للحصول على تفاصيل محددة عن نوع خيار الأسهم، فضلا عن قواعد عندما يتم الإبلاغ عن الدخل وكيف يتم الإبلاغ عن الدخل لأغراض ضريبة الدخل. الخيارات المالية الخيار - بعد ممارسة إسو، يجب أن تتلقى من صاحب العمل الخاص بك نموذج 3921 بدف، ممارسة الخيار الأسهم حافز بموجب القسم 422 ب هذا النموذج سوف تقرير التواريخ الهامة والقيم المطلوبة لتحديد المبلغ الصحيح لرأس المال والدخل العادي إذا كان ينطبق على أن يتم الإبلاغ عن عودتك. خطة شراء الأسهم الموظف - بعد أول نقل أو بيع أس الأسهم يجب أن تتلقى من صاحب العمل نموذج 3922 بدف، نقل الأسهم المكتسبة من خلال خطة شراء الأسهم للموظفين بموجب القسم 423 c. هذا النموذج سوف يقدم التواريخ الهامة والقيم اللازمة لتحديد المبلغ الصحيح لرأس المال والدخل العادي للإبلاغ عن عودتك. خيارات الأسهم المستقرة. إذا كان صاحب العمل يمنحك خيار الأسهم غير النظامية، ومقدار الدخل لتشمل والوقت لتشمل ذلك يعتمد على ما إذا كانت القيمة السوقية العادلة للخيار يمكن تحديدها بسهولة. تحديد القيمة العادلة العادلة بشكل واضح - إذا كان هناك خيار يتم تداوله بنشاط في سوق راسخة، يمكنك بسهولة تحديد القيمة السوقية العادلة للخيار الرجوع إلى المنشور 525 للظروف الأخرى التي يمكنك بسهولة تحديد القيمة السوقية العادلة من خيار والقواعد لتحديد متى يجب الإبلاغ عن الدخل لخيار مع القيمة السوقية العادلة التي يمكن تحديدها بسهولة. لا تقرأ القيمة السوقية العادلة المحددة - ال تتوفر في معظم الخيارات غير االستثمارية قيمة سوقية عادلة يمكن تحديدها بسهولة بالنسبة للخيارات غير االستثمارية بدون القيمة السوقية العادلة التي يمكن تحديدها بسهولة، ال يوجد أي حدث خاضع للضريبة عند منح الخيار ولكن يجب أن تدرج في الدخل القيمة السوقية العادلة الأسهم المستلمة عند التمرين، أقل من المبلغ المدفوع، عند ممارسة الخيار لديك دخل خاضع للضريبة أو خسارة قابلة للخصم عند بيع الأسهم التي تلقيتها من خلال ممارسة الخيار يمكنك التعامل عموما هذا المبلغ كأرباح أو خسائر رأسمالية للحصول على معلومات محددة والإبلاغ المتطلبات، الرجوع إلى النشر 525.Page آخر تمت مراجعته أو تحديثه في 17 فبراير 2017. وفاة الخصم غير المؤهلين خيار الأسهم. كانت تقنية التخطيط المتكرر لتعويض الإدارة هو إصدار خيارات الأسهم غير المؤهلة حيث سعر ممارسة الخيار هو أقل من القيمة السوقية العادلة للمخزون الخيار في تاريخ المنحة هذه التقنية التخطيط لم تعد ضريبية فعالة بموجب قانون الوظائف الأمريكية لعام 2004 قانون الوظائف الذي تم سنه في 22 أكتوبر 2004. بموجب القانون السابق، إذا أصدرت الشركة خيارات الأسهم غير المؤهلة بسعر ممارسة كان أقل من القيمة السوقية العادلة للمخزون الخيار على تاريخ منح، كانت المسألة ما إذا كان الخصم عميقا لدرجة أنه لأغراض الضرائب كان بمثابة إصدار المباشر من الأسهم على سبيل المثال، إذا كان السهم يستحق 10 للسهم الواحد، وكان سعر ممارسة الخيار 0 01، للضريبة فإننا كنا قد تجاهلنا ميزة الخيار وخلصنا إلى أن الصفقة وصفت بشكل صحيح على أنها منحة مباشرة من الأسهم على النقيض من ذلك، إذا كان الخيار نفسه للسهم بقيمة 10 كان سعر ممارسة 8 من السهم الواحد، كنا قد استنتجت أن ميزة الخيار يجب أن يكون معترف به وأن الحدث الخاضع للضريبة سيحدث فقط على ممارسة الخيار. بموجب القانون الجديد والقانون المطبق حاليا، نموذج خصم الأسهم الخصم التقليدي لم يعد قابلا للتطبيق وذلك لأن مصلحة الضرائب تعتبر خصم خيارات الأسهم لتكون مؤجلة التعويض تخضع لقانون الوظائف. وبموجب قانون الوظائف، يجوز دفع التعويض المؤجل فقط على بعض الأحداث الانفصال عن الخدمة والموت والعجز والتغيير في السيطرة، وتاريخ التقويم المحدد أو وقوع المالية غير متوقعة المشقة: خيار الخصم التقليدي للأسهم، الذي يكون فيه الخيارون الخيار في ممارسة خياراتهم في أي وقت بعد تاريخ الاستحقاق، لا يتوافق مع قاعدة توقيت الدفع هذه، وبالتالي فإن خيار خصم الأسهم سيؤدي إلى دخل خاضع للضريبة عند الاستحقاق أي الفرق بين سعر الممارسة والقيمة السوقية العادلة في ذلك الوقت لمخزون الخيار في وقت الاستحقاق وعلاوة على ذلك، فإن هذا الخيار سوف تخضع بعد ذلك ضريبة إضافية 20 في المئة عقوبة. ننظر في الأمثلة التالية. يتم إصدار خيار للأسهم بقيمة 10 في منحة، سعر ممارسة الخيار هو 8 والخيار هو ممارسة على الفور في منحة تحت قواعد جديدة، في تاريخ المنح الموظف لديه 2 من الدخل العادي ويدين ضريبة 0 40 عقوبة 20 في المئة من 2.Assume أن يتم إصدار خيار للأسهم بقيمة 10 في منحة، والسعر ممارسة الخيار هو 8، ولكن سترات الخيار بعد سنة واحدة من المنحة نفترض كذلك أنه في وقت الاستحقاق، يكون الخيار الخيار 15 يستحق بموجب القواعد الجديدة، في تاريخ الاستحقاق ما إذا كان يمارس الخيار ثم يكون الموظف لديه 7 من الدخل العادي ويدين 1 40 ضريبة الجزاء 20 في المائة من 7.Tearn إرس التوجيه المعترف به أن تقييم الأسهم المملوكة من القطاع الخاص ليست علم الدقيق، وذلك لأغراض تحديد القيمة السوقية العادلة للمخزون الخيار في تاريخ المنح، يمكن استخدام أي طريقة معقولة هذا خط العرض هو ترحيب بالنظر إلى الأهمية المتجددة لإصدار خيارات الأسهم بالقيمة السوقية العادلة في تاريخ المنح لتجنب التحديات التي يطرحها تغيير القانون. بصفة عامة، فإن خيارات الخصم الحسنة التي تم منحها قبل 1 يناير 2005 هي معزولة وليست سوبج كت إلى القواعد الجديدة. خيارات الخصم التي لم تكتسب وتخول بحلول 31 ديسمبر 2004 يمكن تجنب الضريبة الجزائية إذا تم تعديلها للالتزام بالقواعد الجديدة أو ممارسة قبل 31 ديسمبر 2005 لأن الخيارات غير المتوافقة سوف تؤدي إلى ضريبة ضارة والعواقب على الموظفين وليس أصحاب العمل، والخيارين لديهم كل حافز للتعاون في عملية التعديل وفيما يلي أمثلة على التعديلات التي ترضي القواعد الجديدة. زيادة سعر ممارسة إلى مبلغ يساوي القيمة السوقية العادلة للمخزون الخيار على الأصل تاريخ الاستحقاق. استبدال حق الخيار لممارسة الخيار في أي وقت مع الحق في ممارسة فقط في تاريخ محدد. يرجى ملاحظة أن هذه القواعد الجديدة تنطبق فقط على خيارات الأسهم التعويضية ليس لديهم أي تأثير على الأوامر التي تصدر كجزء من الاستثمار unit. David M كابلان أندرو J Rudolph. Please الاتصال المؤلفين أو أي عضو آخر من مزايا الموظف لدينا وممارسة التعويض التنفيذي إذا كنت ترغب في مزيد من المعلومات في هذا الموضوع. هذه المقالة إعلامية فقط ولا ينبغي أن تفسر على أنها المشورة القانونية أو الرأي القانوني بشأن وقائع محددة.